【三大叔的樂活相談室】財務上你有資格退休嗎？

文／施昇輝

很多人都想退休，這樣就不必每天朝九晚九，不必開會寫報告，不必再看上司老闆的嘴臉，從此過著悠哉樂活的幸福日子。但是，大家又很怕退休，擔心自己的財產萬一不夠花到生命的最後一天，怎麼辦？如果不夠的話，就得認真投資，但萬一虧損傷及老本，又該怎麼辦？只好打消退休的念頭，繼續認分工作，不要再做無謂的幻想。

有點錢又不太有錢的人退休有望了？

從財務觀點來看，什麼人才有資格退休呢？我認為只要符合下面三個條件，就有機會向老闆說再見。

1. 至少有一間屬於自己的房子，而且已繳清貸款。
2. 有足夠的財產。
3. 有足夠的保險。

第一點非常明確，但後面兩點實在模稜兩可。每一個人對「足夠」的定義很難有共識，我認為夠了，可能你認為根本不夠。這是一個不可能有標準答案的問題。

我有一個年近六十歲的田僑仔朋友，他自豪地說，他每天就算花三十萬台幣，也能一直花到一百歲。如果此話當真，他哪裡還需要理財？他要的反而應該是遺產稅規畫，不過這不是我的專長。

我主要是針對有點錢又不是太有錢的一般中產階級來給建議。那麼，到底要多少才「足夠」呢？這又牽涉到你對退休後生活條件的要求。

其實，如果你有了足夠的財產，就算不必依賴保險救濟，也生活無虞的話，保險的議題在此，可能「節稅」的意義大於「保障」的意義。

第二、三點雖然不明確，但應該大部分人都會百分之百同意，反而是第一點，或許有人不能認同，誰說租房子的人就沒有資格退休？

因此，我必須先就「買房子？還是租房子比較好？」這個議題，提出非常明確的立論。

打破「買房是負債開始」的迷思

退休之後，你不再有相對穩定的薪資收入，你只剩下兩種財源來支應未來的生活所需，一是原先的積蓄，但只會不斷減少，坐吃山空，二是後來的投資收入，但沒有任何方法可以保證獲利，甚至可能損及你原來的本金。因此，退休之後的投資首重「安全」，心態也必須「保守」。

如果此時的你，還有房貸在身，甚至必須按月繳付房租，這些費用將嚴重侵蝕你的積蓄，而在進行投資決策時，也會比較積極。「積極」是稍微好聽的說法，其實本質上是「躁進」。

一般生活開銷相對房貸和房租而言，是比較彈性的，因為「節衣縮食」畢竟容易一點，但房貸和房租完全無法打折扣。因此，你就有每月投資都必須有收益的壓力，容易心存僥倖，即使不是很好的進場時機，你也一定要找到能夠逆勢突圍的標的。

生活在這種不安定的心情中，怎麼可能會擁有良好的退休生活品質？

還在付房貸的人，至少也認為擁有屬於自己的房子是絕對必要的，但是有些人認為租房子才能讓資金做更靈活的運用，然後透過有效的投資，創造更大的財富，甚至還能產生巨大的「複利效果」。

以上兩種人的差異，關鍵在於對投資報酬率的假設不同。支持買房子的人，不敢對投資報酬率做過高的期待，而支持租房子的人則很明顯高估了自己的投資能力。但是，試問你一旦退休，收入不再穩定之後，再來一次 SARS，或是金融海嘯，你能躲得過，或是承受得起巨額的投資虧損嗎？

如果再來一次股市大崩盤，擁有自己房子，而且貸款繳清的人，可以暫時退場，靠積蓄撐過投資黑暗期。反之，要付房貸或付房租的人，可能還是必須積極尋找能夠逆勢獲利的投資標的，心理負擔和財務壓力當然相對較大，不是嗎？

如果你還沒有自己的房子，也自認沒有足夠的錢來支應退休生活，更沒有足夠的保障來對付突發意外時，請你就暫時打消現在退休的念頭，好好工作，努力買房吧！

Photo from Flickr CC by Lori

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