想成為富人，你得存資產
- 作者
- 最新文章
Readmoo編輯團隊
文／銀行螺絲釘
如果你和大多數人一樣，手頭並不寬裕，那你首先要做的事就是賺錢，累積本金。
有一本非常暢銷的理財書，叫作《富爸爸窮爸爸》，這是一本不錯的理財啟蒙書籍，它介紹了一個非常重要的理財觀點：少消費、多儲蓄，並且把存下的錢投到能帶來收入的資產上，這樣就可以完美地實現財務自由。
但是，什麼是消費，什麼是資產，你分得清嗎？在這裡我用一個簡單的例子來回答。
假如公司發給你1,000元的獎金，你拿1,000元買菸抽，這就是消費；如果你拿這1,000元轉入了「餘額寶」，就是買了資產。你買了菸等抽完就什麼都不剩了，而餘額寶可以幫你把錢增值，讓錢生錢。
能夠為我們「生錢」的就是資產。例如股票、基金、房地產、理財產品等，雖然它們生錢的速度各有不同，但只要持有它們，就會以各種方式源源不斷地給我們帶來現金。不能「生錢」的就不是資產，例如我們花錢去買菸抽，這就是消費，抽完菸這筆錢就不復存在了。
現金不是資產。看到這裡，可能有的朋友會一愣：現金不是資產嗎？那我們辛苦存下幾十萬的存款，不算變得富有嗎？很遺憾，至少從「生錢」的角度衡量，現金不是資產，持有現金，長期看是會貶值的。
如果手裡有幾十萬的人民幣，這在當下確實是一筆不小的財富。但這個「財富」是要打引號的。這裡我們先來看一個例子。
20世紀80年代有個詞叫作「萬元戶」。這個詞在當時是一個非常令人羨慕的詞。80年代很多人一個月的薪水只有幾十元人民幣，吃一頓飯也就幾塊錢。所以說誰家裡有上萬元的錢，那絕對是過得非常舒坦的。
但是現在呢？根據中國國家統計局的數據，北京城鎮居民的2016年人均年收入都到52,530元了。1萬元也就是比兩個月的平均收入稍多一點的錢，根本不算啥。如果80年代有個萬元戶，把1萬元現金藏在家裡，那到現在，當初的1萬元還是1萬元，現金自己是不會增值的。但如果這個萬元戶，用當初的1萬元買指數型基金，那到現在這1萬元很可能會變成30萬元。股票、基金等是資產，它們會自己「生錢」，而現金不是資產，請牢記這一點。
現在手裡有幾十萬元的人，就像80年代的萬元戶，雖然目前看起來好像是「富有」的，但再過30年，幾十萬元很可能就不值一提了。
為什麼會這樣呢？
這是因為整個社會的現金是越來越多的。所以，如果我們持有不會自己「生錢」的現金，那麼這部分現金佔全社會現金的比例就會越來越低，也就越來越不值錢。所以手裡有現金是好事，但長期持有現金，卻是一個災難。
現金是死的，它自己不會增值，所以我們要用現金去買「資產」，例如股票、基金等。只有資產才能自己「生錢」，避免貶值的悲劇。記住一句話，現金不是資產，長期不用的現金，我們應該拿來買真正的資產。
1.什麼是財務自由
當我們累積了足夠多能夠「錢生錢」的資產，我們就實現了財務自由。什麼是財務自由呢？
通俗地說，財務自由是我們可以不必為錢發愁，同時又有夠多的時間來做自己想做的事情。
有的人，看起來非常富有，每個月有大筆的薪水收入，但他必須透過不間斷地長時間工作來維持自己的薪水收入。例如一位富有經驗的牙醫，他可能很熱愛自己的工作，工作也能給他帶來很多的回報，可是一旦他沒有能力工作了，比如高齡退休了，他的高收入也就戛然而止。
真正的財務自由，是手裡有大量能夠「錢生錢」的資產，這樣即使自己不再投入精力去工作，也可以源源不斷地獲得現金收入。
我們可以看看《富比士》排行榜，全球知名的富豪，基本上都是手裡握有大量的資產：比爾．蓋茲（Bill Gates）手裡有微軟公司的股權，華倫．巴菲特（Warren Buffett）手裡有很多優秀公司的股票，李嘉誠在全球有大量的地產港口……
這些富豪手裡都有大量可以「生錢」的資產。這些資產，有的是這些富豪創業建立的公司的股權，有的是像巴菲特這樣「買來」的股票。經營公司、投資股票是這些富豪的主業，但他們也可以隨時去度假、旅遊，或者做慈善、舉辦論壇。他們在做這些事情的時候，手裡的資產仍然在源源不斷地為他們「生錢」。
有足夠的資金和充足的時間去做自己想做的事情，這才是財務自由。
2.如何實現財務自由
真正的富人，手握大量資產，同時又絕不會去支付自己承受不起的消費。例如世界首富比爾．蓋茲，他有幾百億美元的財富，其中絕大多數財富都是微軟公司的股權，這些股權就是他的資產，能源源不斷地給他帶來現金。股神巴菲特也是如此，他絕大多數資產就是他掌控的波克夏公司（Berkshire Hathaway Cooperation）的股權，但巴菲特更是以節儉著稱，幾十年都工作在家鄉的那棟辦公樓裡，雖然手握幾百億美元，但從來不貪慕虛榮。
減少消費並不是說要做「葛朗台」式的吝嗇之人，而是說要更加理性地消費，而不是承擔自己支付不起的消費。當我們月薪只有5,000元時，先別想著購買最新款的蘋果手機；當買第一輛車的時候，可以挑選性價比更高的車型；當時間還不值錢的時候，可以用業餘時間多看書、鍛鍊身體，戒掉一些花費較高卻對身體無益的消費。
「巧婦難為無米之炊。」做投資理財，首先得手裡有錢才行。我們在消費上更務實一些，就可以省下更多的錢用於投資，更快地走上「錢生錢」的道路，如此這樣，做投資才會越來越輕鬆，才會更快地實現財務自由。
想要成為富人，要把錢拿來買「資產」，資產可以「錢生錢」，當我們累積下大量的、能長期「錢生錢」的資產，我們就變得富有了。甚至不用工作，這些資產也可以源源不斷地為我們提供現金收入，實現財富自由。
但「千里之行始於足下」，要累積大量的資產，有一個非常重要的前提，就是要有本金，有了本金才可以去買資產。所以如何獲得第一桶金，是我們第一步要做的。
每個人的第一桶金來源可能各不相同：有的人是從父母那裡獲取第一桶金，有的人是因為買彩券中了獎，有的人是因為做買賣賺到了錢……不過對於大多數人來講，都是透過工作來獲取薪水收入的，這就是我們的第一桶金。
這第一桶金是我們可以自由支配的，可以隨意決定它的用途。所以很多朋友就把這個錢花在吃喝玩樂上了。吃好吃的、玩好玩的，這樣做可以享受生活，獲得快樂，也沒啥不好的。但是如果把所有的錢都花在吃喝玩樂上，導致沒有錢去累積資產，那就太糟糕啦。我們可以來看個例子：
假如我們每天中午吃外面賣的快餐作為午餐，花費20元。那一年有12個月，每個月有約22個工作日，一年下來光花在午餐外賣上的錢就是接近5,300元。但如果我們每天在家裡為自己精心準備好午餐，大約只需要不到10元就可以做得很好。為自己和家人做午餐，相比起外賣，不僅更加健康美味，還可以每年省下幾千元。何樂而不為呢？
如果堅持這麼做，單單是工作日的午餐費，10年下來就是接近3萬元。這些錢如果可以每年拿來買資產，讓「錢生錢」，10年後這3萬元就可以增值到10萬元。對於我們普通人來說，財富的差距就是在這不起眼的一點一滴中拉開的。
很多成功的企業家都是以「節約」著稱的，因為節約下來的每一分錢，都是以後的利潤。
著名的猶太船商斯圖亞特（Stewart）曾經有一句名言，他說：「在經營中，每節約一分錢，就會使利潤增加一分，節約和利潤是成正比的。」
他的員工評價斯圖亞特，說他是一個「非常吝嗇，讓人討厭的人」。他對於控製成本和費用特別重視，公司的很多文件都是在用過的紙的背面列印的，公司每一項大的開支都需要經過財務部門的審批才能支付。也正是因為這種節約精神，他的公司才能創造出巨額的財富，直至建立了龐大的商業帝國。
我們每個人的日常生活也是如此。我們擁有的財富是有限的，沒有誰的錢可以隨便花。如果我們在沒必要的開支上多花一分錢，也就意味著用於投資的資金少了一分錢。吃喝玩樂上花的錢，花費了也就沒有了；但是投資上的錢是可以不斷錢生錢的，一分錢未來甚至可以產出無數個一分錢。
越早開始累積資金用於投資，就可以越早累積下資產，讓資產為我們打工，不斷地「錢生錢」，就可以更早地實現財務自由的目標。
找到長期收益率最高的資產
在日常生活中常見的資產有很多，例如黃金、國債、銀行理財、P2P（互聯網金融點對點借貸平台）理財、股票、房地產、紀念幣、紀念鈔等，這些都屬於資產。那麼該選擇哪一個呢？哪一個長期收益率更好呢？
這裡要先說一個概念：現金流。有的資產可以產生現金流。
例如，我們在2017年6月1日買了10,000元的5年期國債（記帳式），年利率3.5%。那麼之後每一年的6月1日，我們都可以收到350元的現金利息。
這就是國債的現金流。能產生現金流的資產有很多，例如債券、股票、房地產（可以收租金）、銀行理財、P2P理財等。
有的資產則無法產生現金流。
例如黃金，100年前1公斤黃金，妥善保存到今天，仍然是1公斤黃金，不會有什麼變化。
又例如一塊明朝的玉佩、字畫、傢具，放到今天它本身也不會產生現金流。再例如貴金屬、古董、藝術品、礦山等。
這就是不能產生現金流的資產。
為什麼要分為能產生現金流的資產和不能產生現金流的資產呢？這是因為，本質上，這兩種資產的價格驅動因素不同。
能夠產生現金流的資產，它的價格主要取決於現金流的大小和穩定性。
例如，同樣是5年期國債，一個年利率3.5%，一個年利率4%，在風險相同的情況下，我們會選擇利息更高的。
兩個銀行都發行了5%年利率的理財產品，一個是招商銀行，另一個是一家農村信用社，我們很自然地會選擇招商銀行，因為大銀行的理財產品更安全，現金流穩定性更強，不用擔心到期無法償付。
不能產生現金流的資產，它的價格主要取決於供求關係。
我們總能聽說「盛世珠寶，亂世黃金」，為何黃金在發生戰爭的時候反而可以漲價呢？因為黃金流通性好，其價值比較通用，所以在發生戰爭的時候黃金的需求量就會上升，導致供不應求，黃金就會漲價。
所有不能產生現金流的資產，價格都是由供求關係決定的。
說了這麼多，我們還是不知道哪個資產收益最高啊！
這裡有一個比較通用的概念：能產生現金流的資產通常比不能產生現金流的資產長期收益率更高；能產生現金流的資產中，現金流越高，長期收益率更高。
《長線獲利之道》（Stocks For The Long Run）的作者傑諾米．席格爾（Jeremy J.Siegel）教授對200多年的美國金融市場做過統計，股票是長期投資中收益最高的資產，其次是企業債券和短期國債。而且任何債券都無法長期跑贏通貨膨脹，只有股票可以長期跑贏通貨膨脹。
圖1.1為1美元投資到不同資產上，經過200多年後，所能達到的市值規模。如果投資1美元到美國股市，200多年後，會變成704,997美元，是的，70多萬美元。但是如果投資到債券上，只會變成1,778美元；投資到短期債券上，為281美元；投資到黃金上，只有4.52美元。
像黃金這種無法產生現金流的資產，長期收益率甚至比國債更低。
一百多年前，5兩黃金可以買下北京的一間四合院，而100多年後，5兩黃金只能買下北京四環裡不到二平方米的房子，遠遠跑輸通貨膨脹。同一時間裡，美國股市從40多點上漲到17,700多點，上漲了400多倍。
可能有的朋友對此表示異議：我買股票被套了很多年，不僅沒有任何收益，還賠了很多錢，股票怎麼可能是長期收益率最好的資產呢？
這就牽涉投資策略的問題，同樣是中石油，巴菲特買了就賺錢，而你買了反而會虧錢。什麼才是投資股票類資產的正確「姿勢」呢？這裡先賣個關子，看完後面的章節，你自然會明白。