投資 ETF 股票之前，先觀察你是樂觀派還是保守派！

文／陳詩慧

資產配置是累積財富最好的方法，股票的風險高，因此，從股市獲利的錢，一定要放在風險較低的投資工具，財富才能不斷增加。所以我把股票的獲利，拿來買ETF、繳房貸、創業、做多元規畫，讓我的生活更有趣。

先鋒領航集團（The Vanguard Group）是美國最大的基金管理公司之一，其創辦者約翰．柏格（John Bogle），也是ETF指數型基金的發明者，被譽為「指數型基金教父」。

柏格在大學畢業論文的研究發現，絕大多數投資者和基金經理人，都無法持續戰勝市場。既然如果無法戰勝市場，為何不直接擁有整個市場？於是他在1975年推出全球第一個指數型共同基金「先鋒500指數基金」（Vanguard500Index Fund）。

所謂共同基金，就是把錢投資在某個市場指數，例如那斯達克、道瓊工業指數、黃金指數等，基金管理者會用這些資金買入這個指數裡所有的股票或債券。如此一來，投資人就像買了整個市場的一小部分，大盤漲，指數型基金就會漲。

臺灣ETF的誕生，讓我們不用再看外資的臉色，就算這5年來外資賣超台股，但因為投信發行ETF檔數持續增加，且績效獲利看得見，讓大家願意解定存買ETF，經過2024年的強飆，現在台股ETF受益人數已超過千萬。

接下來，我將一步一步教大家，首先了解投資ETF該有的致富心態，再來挑選最適合自己的ETF，並且分享我如何每個月檢視手中ETF的績效。

你是樂觀派還是保守派？

根據個人特質，每個人都會有適合自己的投資工具。有的人天生較正向、樂觀，沒有危機意識，但也比較不怕輸，敢於勇往直前，即使投資賠錢，也比較能承受衝擊。有些人則容易陷入負面情緒，因為他們會把注意力放在問題上，因此小心謹慎，比較保守，但也較會力求進步。

這就是我們在投資上說的保守型跟樂觀型。看看下面兩個歷史人物，覺得自己跟誰比較像，就可以知道在投資上是保守派，還是樂觀派。

宋朝有名的政治家范仲淹曾說過：「先天下之憂而憂，後天下之樂而樂。」也就是說，他總是比別人容易操心、擔憂，凡事先想到糟糕的一面。他把這種情緒本質發揮在關心國家大事上，反而成為一個傑出的政治家。

同樣在宋朝，還有一位著名的文人蘇東坡，他天生樂觀開朗，常常將快樂散播給周遭的朋友，即使碰到挫折還能自我消遣。據傳當年蘇東坡被貶到湖北黃岡時，由於當地豬肉多而價廉，但肉質較硬不好吃。精於烹飪的蘇東坡，將當地視為便宜貨的豬肉烹調成美味紅燒肉，這就是東坡肉的由來。

樂觀派的投資者，以我自己為例，可以把8成資金放在個股，2成放在ETF；而保守派的投資者，則可以把ETF的比例提高至8～9成，甚至是全部。

明牌就像路邊野花，會毁掉辛苦栽培的玫瑰

我常形容權值股、金融股、ETF是老婆型股票，因為公司基本面穩定，適合存股，會對股東不離不棄，就像台積電（2330），而明牌則是路邊的野花，一不小心就會毀了自己辛苦栽培的玫瑰。

新冠疫情時航運股很紅，我有個朋友在2021年便當起了航海王。她每天中午吃便當時，都聽同事在說當沖萬海（2615）、陽明（2609）、長榮（2603）賺了多少。聽了半年之後，她決定把自己手上的ETF賣掉，跟著當航海王。

但她不幸買在高點，進場沒多久航運股開始每天跌停，她成了韭菜，於是又賣了航運股，重回ETF懷抱。2023年高股利ETF報酬率5成，而曾經誤入花叢的航運股，從當時股價超過300元，到現在只剩八十多元，讓她更堅定存ETF，繼續灌溉手中的玫瑰花。

報酬率7％，10年就能資產翻倍

當你開車遇到大轉彎時，如果以20～30公里的速度慢慢開，可以穩穩的順利轉過去；但如果是開到90～120公里再用力踩煞車，那後果一定不堪設想。

2017年的一個下雨天，我在往關西的高速公路上遇到一個轉彎，因為開太快、煞不住，車子失控衝了出去，還好有圍欄保住了我，但車頭全毀、引擎蓋翻起來，前保險桿都撞掉了。

投資跟開車也很像，想趕快獲利，會更快失控。通常1年10％獲利，長期累積，10年後資產就會翻倍，但過程中難免會有突然出現的野花，來擾亂長期栽種的玫瑰。如果覺得資產翻倍太遙遠，72法則是個指標，用72除以投資報酬率，就可以得到資產以複利翻1倍所需的年數。按照上述72法則公式，可以得出下頁年報酬率1～7％時，本金分別能夠翻倍的時間。

許多投資人都聽過72法則，但可能不清楚72這一數字如何得來。事實上，72這數字並非精算出來，只是15世紀義大利數學家盧卡．帕奇歐里（Luca Pacioli），從統計的經驗中得出的一個概數而已，但實用性也已非常足夠。

投資市場會跟隨景氣，所以也有高低起伏，上漲時機還沒有到時，就耐心領股息；等到景氣變好，漲幅加大、有價差了，便可以選擇賣出落袋為安，當然，想要繼續存著領股息也行。選擇適合自己的投資節奏，透過複利讓錢為我們賺錢，而我們的時間就留給美好的生活，這就是存ETF的致富心態。

※ 本文摘自 《破框投資，照著做就能富》，原篇名為〈01　投資ETF該有的致富心態〉，立即前往試讀►►►