半導體是一個需要投入大量資金購買及維護生產設備的產業

文／長內厚；譯／卓惠娟

１　對 Rapidus 的疑問

在中國開始製造先進半導體的報導中，日本國內最受注目的半導體話題，莫過於二○二二年八月成立的日本半導體公司 Rapidus。

Rapidus 是由日本首相岸田文雄主導，在支持最先進新一代技術開發的重點政策推動下成立的企業，由豐田汽車、ＮＴＴ、電裝（Denso）、軟銀等八家公司共同出資，目標在日本國內量產半導體，目前已確定在北海道千歲市設廠，據說國家預算將逐步撥款兩兆日圓。

國家大力支持，投入大量資金，這原本是件欣喜的事。但我認為，Rapidus 設定的目標，就如同從未參加過縣運會或全國運動會的運動員逕行挑戰奧運會，不禁令人對於 Rapidus 能否達成目標抱持懷疑。

Rapidus 社長小池淳義曾試圖與日立和台灣第二大晶圓代工廠聯電合作，在日本建立晶圓代工廠，但成立的 Trecenti 科技公司最終以失敗收場。

這次，小池表示將與ＩＢＭ、愛美科及其他公司合作，不再依賴日本現有的半導體企業。然而，即使能從合作夥伴獲得先進半導體的產品開發和製造設備技術，也並不能保證就能順利量產。

此外，Rapidus 更表示不追求規模，而是希望成為中型晶圓代工廠。然而，半導體產業是典型的資本密集產業，非常著重規模經濟效益，中型晶圓代工廠能否成功，這條路恐怕會非常艱辛。

２　日本半導體產業的衰退

在說明為什麼我會對 Rapidus 有這樣的疑慮之前，我想先談談半導體產業的本質，以及日本半導體產業面臨的挑戰。

半導體根據其用途，大致可分為用於儲存資訊的記憶體晶片，以及用於運算的邏輯晶片，目前邏輯晶片的產品開發通常分為負責電路設計的無廠企業，以及負責產品製造的晶圓代工廠，而可以自行包辦半導體設計到製造的公司稱為「垂直整合製造商」（Integrated Design Manufacturer, IDM），日本的半導體企業大多屬於此類。

日本過去在半導體產業的成功主要是記憶體領域，甚至曾一度壟斷全球市場。然而，美國也希望在中央處理器（Central Processing Unit, CPU）等邏輯晶片型的產品及記憶體領域都能取得全球市占率，這導致一九八○年代的日美半導體摩擦。最後，日本被迫簽署對自己不利的《日美半導體協議》。

半導體原本就是一個需要投入大量資金購買及維護生產設備的產業，規模經濟效益是企業存亡關鍵，簡單來說，就是生產規模愈大，利潤就愈高，能夠以低成本大量生產的企業，透過激烈的價格競爭打敗對手，更容易獲得高額的利潤。然而，由於《日美半導體協議》的限制，日本企業無法再透過降低售價來爭奪市占率，也就無法充分發揮規模經濟的優勢。

由於失去價格競爭力，日本企業在半導體市場的獲利能力大幅下降。這導致日本企業在後續的研發和生產中投入不足，逐漸落後於其他國家。

３　韓國和台灣的半導體產業現況

當日本因日美半導體摩擦及其後的不對等協定而苦苦掙扎時，韓國也開始投入生產日本擅長的動態隨機存取記憶體（DRAM）；同一時期，台灣則以政府研究機構的工研院為中心，將重點放在邏輯晶片的開發與商業化。而後，韓國在記憶體市場，台灣在邏輯晶片製造分別取得領先地位，但兩者都沒有像日本一樣受到美國嚴格的制裁。

為什麼韓國和台灣能夠倖免於美國的制裁呢？以韓國的 DRAM 來說，是得利於時機恰到好處。當然，美國並非完全未施壓，然而，當韓國在 DRAM 領域成功時，DRAM 已經開始商品化，商業價值大減，美國的關注度也隨之降低，因此韓國得以獲得剩餘利益。

至於台灣成功的原因，可以歸結於一九八○年代末期，工研院轉型為「無廠企業＋晶圓代工」模式，當時這個做法被認為有違一般常識。所謂的無廠企業，是指專注於設計，不進行製造；晶圓代工廠則專注於製造，不進行設計。

透過這樣的模式，台灣藉由專業晶圓代工，低價為美國企業生產製造，和美國的無廠企業建立互惠關係，從而避免美國的制裁。此外，隨著日美半導體摩擦，美國經濟也從製造業轉向服務業和軟體業，這也為台灣的發展創造出有利的外部環境。

４　日本半導體企業的問題點

比較日本、韓國和台灣的半導體產業，儼然日本的衰落完全是受到日美關係的外部因素拖累，但實際上日本企業自身也存在諸多問題。

首先，日本企業對於市場動向的判斷不足（包括未能洞察美國的過度反彈），忽視生存必要的製造策略。此外，過度執著製造技術優良的產品，卻沒有追求規模經濟，導致陷入低收益的商業模式。

而且，日本自詡（或是自滿）身為技術大國，認定「不需要盲目追求數量，只要產品具備差異性就能取得競爭優勢」，因此避免採取成本導向的大規模生產策略，但同時，作為大企業又需要一定的銷量，結果陷入低收益性的商業結構。有關這一點我打算後面再詳細說明。

過去日本的製造業為了追求低廉勞動力，將工廠遷移到亞洲各地，或許因為這個緣故，日本企業形成一種「在日本無法以低成本大規模生產」的刻板印象，或者由於《日美半導體協議》禁止削價競爭，日本企業養成追求少量、高附加價值生產的習慣。無論如何，日本企業，尤其是電子產業，傾向避免成本導向策略，而選擇產品差異化策略。

然而，不僅是半導體，在太陽能板、液晶面板等電子產品領域，同樣的窘境一再重演。日本企業率先開發出尖端技術，發展成穩固的產業後，卻執著於追求更進一步的差異化，而韓國、台灣、中國等新興勢力則專注於降低生產成本，恰好坐收漁翁之利，使得這些領域的市場被海外勢力全盤壟斷。

※ 本文摘自 《半導體逆轉戰略：從日本隕落與復興，解析矽時代的關鍵商業模式與經營核心》，原篇名為〈第２章　JASM 可能成為比 Rapidus 更關鍵的轉捩點〉，立即前往試讀►►►